Computing Arbitrage-Free Yields in Multi-Factor Gaussian Shadow-Rate Term Structure Models - Prijzen

This paper develops a method to approximate arbitrage-free bond yields within a term structure model in which the short rate follows a Gaussian process censored at zero (a shadow-rate model as proposed by Black, 1995). The censoring ensures that model-implied yields are constrained to be positive, but it also introduces non-linearity that renders standard bond pricing formulas inapplicable. In particular, yields are not linear functions of the un...

De Computing Arbitrage-Free Yields in Multi-Factor Gaussian Shadow-Rate Term Structure Models is een populaire optie voor Managementboeken. Esy heeft 1 prijs gevonden, de goedkoopste keuze is volgens ons Bol, maar bekijk de andere aanbieders om het zeker te weten. Links openen in een nieuwe tabblad. Bekijk hier onder de product specificaties. Meer product informatie beschikbaar bij Bol.

Productspecificaties

Waar te koop

Computing Arbitrage-Free Yields in Multi-Factor Gaussian Shadow-Rate Term Structure Models is onder andere te koop bij: Bol. Esy raadt altijd aan om meerdere aanbieders te bekijken om geen last minute deals mis te lopen.